Clifford Chance Badea a asistat aranjorii în prima emisiune de obligațiuni verzi lansată de România pe piețele externe, în valoare de 2 miliarde Euro

Comunicat de presă transmis

O echipă multijurisdicțională Clifford Chance coordonată de biroul de la București a asistat băncile aranjoare Citi, Erste, HSBC, JP Morgan și Société Générale în cea mai recentă ieșire a statului român pe piețele externe cu două emisiuni de obligațiuni în valoare totală de 4 miliarde Euro.

Pe lângă tranșa de obligațiuni convenționale în valoare de 2 miliarde Euro, cu maturitate în 2031, România a inaugurat programul Cadru de Obligațiuni Verzi cu o primă tranșă de titluri scadente în 2036, care a atras 2 miliarde de Euro.

Cadrul Obligațiunilor Verzi al României a fost elaborat de Ministerul Finanțelor cu asistență tehnică din partea Băncii Mondiale și consultanță externă primită de la băncile de investiții Citibank și HSBC. Avocații Clifford Chance au fost implicați pe tot parcursul procesului, având printre atribuții acordarea de consultanță multijurisdicțională și revizuirea prospectului de emisiune.

Echipa care a asistat băncile intermediare în oferta inaugurală a fost coordonată de Mădălina Rachieru-Postolache, Partener, și Cosmin Anghel, Counsel. Din nucleul de la București a mai făcut parte Nicolae Grasu (Associate). Biroul Clifford Chance Londra a asistat pe aspecte de drept englez (Kate Vyvyan, Partener și John Thomson, Senior Associate) și pe aspecte de drept american (Johannes Juette, Partener și Geoffrey Adonu, avocat).

„Suntem onorați că am făcut parte dintr-un nou proiect istoric pentru România”, spune Mădălina Rachieru-Postolache, Partener și coordonator al practicii Piețe de Capital de la București. „De-a lungul ultimilor 20 de ani, Clifford Chance Badea a fost implicată în toate emisiunile de obligațiuni suverane realizate pe piețele internaționale. În plus, am construit un portofoliu remarcabil de finanțări prin emisiuni de obligațiuni verzi. Ne bucurăm că am reușit să combinăm aceste două arii de expertiză, contribuind astfel la succesul răsunător care plasează România pe harta finanțărilor verzi, esențiale pentru atingerea țintelor de mediu și de dezvoltare sustenabilă”.

Cosmin Anghel, Counsel, adaugă: „În urmă cu 14 ani, am contribuit la lansarea Programului Medium Term Notes al României, care a generat statului român flexibilitate maximă în privința oportunităților de finanțare de pe piețele externe. A fost o onoare să lucrăm din nou alături de echipa de profesioniști de la Ministerul Finanțelor, dar și de partenerii noștri internaționali pentru a pregăti următoarea etapă în strategia națională de finanțare. Prin programul Cadru privind Obligațiunile Verzi, România se alătură efortului global de finanțare sustenabilă. Faptul că oferta inaugurală a fost suprasubscrisă de 4 ori confirmă interesul investitorilor de calibru, în pofida unui context de piață dificil”.

În linie cu strategia globală privind finanțarea sustenabilă, Clifford Chance Badea asistă frecvent emitenți, investitori, bănci regionale și locale și instituții financiare internaționale în tranzacții de finanțare pentru proiecte verzi. Portofoliul său include, printre altele:

• Asistență acordată aranjorilor JP Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V (care a fost și consultant unic pentru sustenabilitate) și BT Capital Partners, în calitate de co-manager, în prima emisiune ESG lansată de Banca Transilvania, care a atras 500 milioane Euro (2023);

• Asistență acordată grupului austriac Enery Power Holding în legătură cu achiziția și finanțarea parcului fotovoltaic din comuna Sărmașag, județul Sălaj, cu o capacitate proiectată de 50 MW, preluat     de la furnizorul independent de energie electrică Restart Energy One (2023);

• Asistență acordată Green Group cu privire la o finanțare multijurisdicțională cu o valoare echivalentă de 127 milioane Euro, de la un sindicat de bănci format din Banca Comercială Română S.A., ING Bank N.V., OTP Bank România S.A., Raiffeisen Bank S.A. și UniCredit Bank S.A. (2022);

• Asistență acordată Nordic Trustee AS, în calitate de agent de garanție și bond trustee, în legătură cu emisiunea de obligațiuni verzi garantate pe lege norvegiană în valoare de 200 milioane Euro, emisă de o societate deținută de Alternus Energy Group PLC (Irlanda), proprietarul a cinci parcuri solare din România (2021);

• Asistență acordată MAS Real Estate, deținută majoritar de Prime Kapital, în legătură cu oferta de obligațiuni verzi în valoare de 300 de milioane Euro listate pe Bursa Euronext din Dublin (2021);
• Asistență acordată NEPI Rockcastle în legătură cu emisiunea de obligațiuni verzi în valoare de 500 milioane Euro (2020);
• Asistență pe aspecte de drept român acordată sindicatului bancar format din BNP Paribas, HSBC, JP Morgan și UniCredit în legătură cu emisiunea de obligațiuni verzi lansată de producătorul german de turbine eoliene Nordex Group, în valoare de 275 milioane Euro (2018).

Clifford Chance este prezentă în România din 2006 şi operează în prezent sub denumirea Clifford Chance Badea. Biroul din Bucureşti se implică în mod constant în tranzacţii complexe de împrumuturi sindicalizate, finanţări, restructurări, emisiuni de eurobonduri şi de acţiuni pe pieţe internaţionale de capital, instrumente financiare derivate, achiziţii de companii de către investitori strategici sau fonduri de private equity, proiecte de infrastructură şi autostrăzi, investiţii imobiliare, precum şi litigii şi arbitraje interne şi internaţionale.