O echipă multijurisdicțională din birourile Clifford Chance București și Londra a asistat aranjorii BT Capital Partners, Banca Comercială Română, Raiffeisen Bank și Alpha Bank România în tranzacția prin care Banca Transilvania a finalizat cu succes prima sa emisiune de obligațiuni sustenabile în lei, care a atras suma record de 1,5 miliarde RON.
Proiectul a fost coordonat de Radu Ropotă, Partener, alături de un nucleu de avocați format din Cosmin Mitrică (Associate, Clifford Chance București), Kate Vyvyan (Partener, Clifford Chance Londra) și Russell Harris (Senior Associate, Londra).
Prima emisiune de obligațiuni sustenabile denominată în lei a Băncii Transilvania, care este și cea mai mare astfel de tranzacție realizată într-un singur plasament de către o instituție financiară românească, completează palmaresul de tranzacții în premieră asistate de-a lungul anilor de practica de Piețe de Capital din cadrul Clifford Chance Badea și consolidează, totodată, o relație îndelungată de colaborare cu un emitent român experimentat și apreciat la nivel internațional.
În 2023, o echipă coordonată de Partener Mădălina Rachieru-Postolache a asistat Morgan Stanley și BT Capital Partners în legătură cu lansarea primului program MTN al Băncii Transilvania în valoare de 1 miliard de Euro, precum și în legătură cu oferta inaugurală de 500 milioane Euro, lansată în baza acelui program.
Ulterior, firma de avocatură a asistat aranjorii JP Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V și BT Capital Partners (în calitate de co-manager) în legătură cu lansarea celui de-al doilea program MTN al Băncii Transilvania în valoare de 1,5 miliarde de Euro și cu prima emisiune ESG a Băncii Transilvania din cadrul celui de-al doilea program, care a atras 500 milioane Euro.
În octombrie 2024, avocații Clifford Chance au asistat aranjorii J.P. Morgan, Morgan Stanley, Nomura și ING Bank și BT Capital Partners (în calitate de co-manager) în tranzacția prin care Banca Transilvania a vândut pe piețele internaționale obligațiuni ESG în valoare de 700 milioane de Euro.
Partener Radu Ropotă spune: „Succesul primei emisiuni de obligațiuni sustenabile în lei a Băncii Transilvania confirmă că există interes major din partea investitorilor pentru piața din România. Operațiunea a reunit unele dintre cele mai performante echipe de profesioniști din piața de capital locală. Felicităm toate părțile implicate în acest proiect inovator, care deschide noi perspective pentru piața de finanțări verzi din România. Ne așteptăm să vedem tot mai multe inițiative de acest fel în viitorul apropiat, în contextul în care finanțarea sustenabilă devine esențială pentru reziliența unui business pe termen lung și, implicit, a economiei naționale per ansamblu”.
Pe deplin integrată în rețeaua globală Clifford Chance, practica Piețe de Capital de la București are în portofoliu numeroase proiecte în premieră, precum și cele mai reprezentative tranzacții de profil din România, fiind creditată de marile ghiduri juridice internaționale în topul firmelor de avocatură specializate pe această arie.
Portofoliul recent include tranzacții majore de debt și equity, precum:
- Programul Cadru de Obligațiuni Verzi al României – Asistență acordată aranjorilor Citi, Erste, HSBC, JP Morgan și Société Générale în legătură cu oferta inaugurală de obligațiuni verzi a României, cu scadență în 2036, care a atras 2 miliarde Euro. Avocații Clifford Chance au fost implicați și în procesul de elaborare a Cadrului Obligațiunilor Verzi al României de către Ministerul Finanțelor, cu asistență tehnică din partea Băncii Mondiale și consultanță externă primită de la băncile de investiții Citibank și HSBC;
- Listarea Premier Energy – Asistență acordată Premier Energy, unul dintre cei mai mari jucători din domeniul energiei regenerabile din România și Republica Moldova, în legătură cu oferta publică inițială și listarea la Bursa de Valori București, tranzacție evaluată la aproape 700 milioane RON;
- Programul de eurobonduri al NEPI Rockcastle – Asistență acordată NEPI Rockcastle în legătură cu actualizarea programului multianual de obligațiuni cu un plafon total de 4 miliarde Euro;
- Listarea Hidroelectrica – Asistență acordată băncilor intermediare în legătură cu listarea istorică a companiei Hidroelectrica, cu o valoare totală de 9,3 miliarde RON/ 1,6 miliarde Euro, cea mai mare IPO din istoria României;
- Delistarea GDR-urilor OMV Petrom – Asistență acordată OMV Petrom în legătură cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;
- Delistarea GDR-urilor Fondului Proprietatea – Asistență acordată Fondului Proprietatea în legătură cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra;
- Programul de eurobonduri al CEC Bank – Asistență acordată Citigroup și Raiffeisen Bank în legătură cu lansarea programului multianual de obligațiuni al CEC Bank, cu un plafon total de 600 milioane Euro, precum și în legătură cu ofertele lansate în cadrul programului (oferta inaugurală în valoare de 119,3 milioane Euro, respectiv oferta suplimentară de 162,6 milioane Euro);
- Programul de eurobonduri al UniCredit Bank – Asistență acordată UniCredit Bank în legătură cu lansarea programului multianual de obligațiuni cu un plafon total de 200 milioane Euro, precum și la lansarea emisiunilor din cadrul programului (prima emisiune în valoare de 488,5 milioane RON, respectiv a doua emisiune cu o valoare de 480 milioane RON);
- Majorarea de capital a OMV Petrom – Asistență acordată OMV Petrom în legătură cu majorarea capitalului social în valoare de aproximativ 566,7 milioane RON și listarea noilor acțiuni pe BVB;
- Ofertele de răscumpărare de acțiuni și GDR-uri lansate de Fondul Proprietatea – Asistență acordată Fondului Proprietatea în legătură cu ofertele de răscumpărare de acțiuni și GDR-uri;
- Programul de eurobonduri suverane al României – Avocații Clifford Chance Badea au fost implicați în toate emisiunile de obligațiuni suverane pe piețe externe în ultimii 20 de ani.
Clifford Chance Badea asistă emitenți de acțiuni și obligațiuni, precum și sindicate de intermediere în tranzacții de piețe de capital. Tranzacțiile sunt adesea asistate de echipe transnaționale care generează un mix optim de expertiză locală și know-how global. Acolo unde este nevoie, clienții beneficiază de o practică full service de drept englez și drept american.
De asemenea, avocații acordă în mod constant consultanță companiilor cu care lucrează în legătură cu respectarea și alinierea la legislația pieței de capital pe diverse aspecte precum abuz de piață, cadrul juridic aferent informațiilor privilegiate, obligația lansării de oferte publice obligatorii, obligații de transparență, etc.
Comunicat de presǎ transmis
